Придя к своим 111-й дню рождения, хоббит Бильбо Бэггинс решает записать всю историю приключения которие прейзошли 60 лет назад, в пользу его племяннику Фродо.
Задолго до участия Бильбо, карлик Трора становится королем Одинокой Горы, царство, которое находится под горой. Трора не приносит эру процветания его родственников до прибытия Смог Дракона. Смог разрушает соседний город Дейл, убив многих из мужчин и женщин, там, прежде, чем двигаться гномы из своих гор и принимая их клад золота. Трора внук Торина видит короля Трандуила и его Лесные эльфы на соседнем склоне и встревожены, когда они принимают их уехать, а не помочь своему народу, в результате чего вечную ненависть Торина эльфов.
В Шире, молодой Бильбо обманут мастер Гэндальф Серый в хостинг вечеринку для Торин и его компания гномов: Балин, Двалин, Фили, Кили, Дори, Нори, Ори, ПСН, Глоин, Bifur, Бофур и Бомбур. Цель Гэндальфа, является привлечение как Бильбо гномов "Взломщик", чтобы помочь им в их поисках, чтобы войти в Одинокой Горы, из которых у них есть карты гномов и ключевыми, чтобы помочь им. Бильбо, во-первых, не желает принимать, но есть изменения в сердце после того, как они оставляют без него. Он их догоняет и присоединяется к компании на их пути к Одинокой Горе.
Путешествие вперед, компания получает захвачены три Троллей. Бильбо киосков их от еды гномы до рассвета, когда Гэндальф вдруг предоставляет Тролли к солнечному свету, превращая их всех в камень. Они ищут пещеру троллей и найти клад и эльфийских лезвий. Торин и Гэндальф каждый дубль сделал Эльф-лезвия Orcrist Glamdring и, соответственно, с ними найти эльфийский короткий меч, который он дает Бильбо.